江鈴汽車產品在高端輕型商用車市場具備較強的競爭力。在上半年中國汽車市場整體快速增長的大背景下，公司產品銷量增長很快，并且市場份額還有提升。江鈴汽車是國內高端輕卡和歐系輕客的典型代表，上半年公司銷售了88363輛整車，同比增長66%，其中包括34157輛卡車，28979輛皮卡及SUV和25227輛福特全順商用車。
公司將謀求對SUV業(yè)務的突破。江鈴自主的SUV馭勝預計下半年將上市投產，而其總投資約5.98億的皮卡和SUV系列的N350項目也將于2011年下半年投產。作為乘用車市場中最具潛力的一個細分市場，公司將加大對SUV業(yè)務的投入，同時也會積極爭取將福特的SUV車型引入中國。預計到2011年，公司的SUV業(yè)務將會有較大的改善。 我們預計江鈴汽車2010-2012年EPS分別為2.01、2.19和2.48元，給予增持評級。
