新《政策》修改了舊版產(chǎn)業(yè)政策中諸多計(jì)劃經(jīng)濟(jì)色彩和與WTO規(guī)則不協(xié)調(diào)的內(nèi)容，志在推進(jìn)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級(jí)，全面提高汽車(chē)產(chǎn)業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力 　　6月1日，國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)（簡(jiǎn)稱(chēng)“發(fā)改委”）正式出臺(tái)《汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》（簡(jiǎn)稱(chēng)新《政策》）。相對(duì)于1994年制訂的《汽車(chē)工業(yè)產(chǎn)業(yè)政策》，新《政策》修改了舊版產(chǎn)業(yè)政策中諸多計(jì)劃經(jīng)濟(jì)色彩和與WTO規(guī)則不協(xié)調(diào)的內(nèi)容，志在推進(jìn)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級(jí)，全面提高汽車(chē)產(chǎn)業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，其必將對(duì)中國(guó)汽車(chē)業(yè)發(fā)展產(chǎn)生深遠(yuǎn)、重大的影響。 　　提升汽車(chē)產(chǎn)業(yè)地位 　　新《政策》明確提出，國(guó)內(nèi)汽車(chē)業(yè)近年的政策目標(biāo)是：中國(guó)汽車(chē)業(yè)要在2010年發(fā)展為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)，屆時(shí)中國(guó)要成為世界主要汽車(chē)制造國(guó)，產(chǎn)品滿(mǎn)足大部分國(guó)內(nèi)需求，并批量進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)。我們認(rèn)為，較舊版產(chǎn)業(yè)政策新增“中國(guó)成為世界主要汽車(chē)制造國(guó)”，并再次強(qiáng)調(diào)汽車(chē)“國(guó)民經(jīng)濟(jì)支柱產(chǎn)業(yè)”的定位，傳遞了政府支持汽車(chē)業(yè)發(fā)展的鮮明態(tài)度。 　　推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整 　　從新《政策》細(xì)則看，限制新進(jìn)入者并提高行業(yè)集中度的用意十分明顯，并明確指出這種產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整可通過(guò)三種方式推動(dòng)。 　　鼓勵(lì)汽車(chē)企業(yè)以重組方式建立大型企業(yè)集團(tuán)。新《政策》首次明確了“大型汽車(chē)企業(yè)“的定義，即符合“統(tǒng)一規(guī)劃、自主開(kāi)發(fā)產(chǎn)品、獨(dú)立的產(chǎn)品商標(biāo)和品牌、銷(xiāo)售服務(wù)體系管理一體化等特征的汽車(chē)企業(yè)集團(tuán)，且其核心企業(yè)及所屬全資子企業(yè)、控股企業(yè)和中外合資企業(yè)所生產(chǎn)的汽車(chē)產(chǎn)品國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率在15%以上的，或汽車(chē)整車(chē)年銷(xiāo)售收入達(dá)到全行業(yè)整車(chē)銷(xiāo)售收入15%以上”條件，才可作為大企業(yè)集團(tuán)。 　　新《政策》暗示，大型汽車(chē)企業(yè)，不同其他小型企業(yè)，其中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃無(wú)需報(bào)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)實(shí)施，只要發(fā)改委核準(zhǔn)后即可實(shí)施；同時(shí)強(qiáng)調(diào)，國(guó)家鼓勵(lì)大型汽車(chē)企業(yè)集團(tuán)要跨入世界500強(qiáng)。我們查看了1至4月13家重點(diǎn)國(guó)有汽車(chē)企業(yè)銷(xiāo)量情況，如果按照銷(xiāo)量市場(chǎng)占有率15％的硬性指標(biāo)來(lái)衡量，目前只有上汽、一汽才算得上大型汽車(chē)企業(yè)，連東風(fēng)也算不上。如果按照銷(xiāo)售收入統(tǒng)計(jì)，我們猜測(cè)東風(fēng)徘徊在15％生死線(xiàn)上，究竟能不能擠入，還依賴(lài)于發(fā)改委對(duì)東風(fēng)悅達(dá)等企業(yè)算不算東風(fēng)核心企業(yè)的判斷?？紤]到東風(fēng)在中國(guó)汽車(chē)業(yè)的重要位置，我們覺(jué)得發(fā)改委會(huì)傾向于認(rèn)為東風(fēng)為“大企業(yè)集團(tuán)”。我們預(yù)計(jì)，短期內(nèi)，在新《政策》框架下，以國(guó)內(nèi)三大集團(tuán)為主的市場(chǎng)格局將維持不變；中長(zhǎng)期，15％底線(xiàn)的推出，將引導(dǎo)二流汽車(chē)企業(yè)兼并重組，有望推動(dòng)“次強(qiáng)聯(lián)合”。 　　優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、資源共享合作方式形成企業(yè)聯(lián)盟。新《政策》對(duì)企業(yè)聯(lián)盟并無(wú)明確定義，只籠統(tǒng)稱(chēng)“國(guó)家鼓勵(lì)企業(yè)聯(lián)盟盡快形成以資產(chǎn)為紐帶的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。我們猜測(cè)，這是因?yàn)槟壳爸袊?guó)并無(wú)“企業(yè)聯(lián)盟”的法律定義（就我們對(duì)“6+3”跨國(guó)公司巨頭股權(quán)結(jié)構(gòu)的觀察看，企業(yè)聯(lián)盟有明確的定義，即必須相互實(shí)際持股或者相互給予持股額度）。另外，我們注意到一個(gè)重要的細(xì)節(jié)，近期廣為流傳的“10%底線(xiàn)”（即如果國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率達(dá)到10%以上的企業(yè)聯(lián)盟，其合作發(fā)展方案經(jīng)發(fā)改委核準(zhǔn)后由企業(yè)自行實(shí)施）并未寫(xiě)入新《政策》最終稿中。 　　限制汽車(chē)投資過(guò)熱 　　建立汽車(chē)整車(chē)和摩托車(chē)行業(yè)退出機(jī)制，限制汽車(chē)投資過(guò)熱。新《政策》主要通過(guò)兩個(gè)方面限制汽車(chē)投資過(guò)熱：一、提高汽車(chē)投資門(mén)檻。在新的備案和核準(zhǔn)制下（原為審批制），國(guó)家主要提高了新建汽車(chē)項(xiàng)目的投資標(biāo)準(zhǔn)：項(xiàng)目投資總額不得低于20億元人民幣，其中自有資金不得低于8億元人民幣,要建立產(chǎn)品研究開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)，且投資不得低于5億元人民幣，并對(duì)重卡、乘用車(chē)項(xiàng)目的初始投資規(guī)模規(guī)定較高的起點(diǎn)；新建乘用車(chē)、重型載貨車(chē)生產(chǎn)企業(yè)投資項(xiàng)目應(yīng)包括為整車(chē)配套的發(fā)動(dòng)機(jī)生產(chǎn)（發(fā)動(dòng)機(jī)項(xiàng)目投資規(guī)模起點(diǎn)同樣較高）。二、建立汽車(chē)整車(chē)和摩托車(chē)行業(yè)退出機(jī)制：不能維持正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的該類(lèi)生產(chǎn)企業(yè)實(shí)行特別公示，并不得向非汽車(chē)、摩托車(chē)生產(chǎn)企業(yè)及個(gè)人轉(zhuǎn)讓汽車(chē)、摩托車(chē)生產(chǎn)資格,國(guó)家鼓勵(lì)該類(lèi)企業(yè)轉(zhuǎn)產(chǎn)專(zhuān)用汽車(chē)、汽車(chē)零部件或與其他汽車(chē)整車(chē)生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)重組。我們預(yù)計(jì)，新《政策》實(shí)施后，家電、手機(jī)、酒類(lèi)等外圍產(chǎn)業(yè)資本很難進(jìn)入汽車(chē)行業(yè)，像格林柯?tīng)柺召?gòu)亞星股份這樣的事件很難重演。 　　推動(dòng)汽車(chē)消費(fèi) 　　新《政策》較前期討論稿最大的變化，將原計(jì)劃單獨(dú)發(fā)布的《汽車(chē)消費(fèi)政策》放到整個(gè)產(chǎn)業(yè)政策中合并推出。消費(fèi)政策的內(nèi)容，吸收了1994年汽車(chē)產(chǎn)業(yè)政策第十章“消費(fèi)與價(jià)格政策”的精髓。新《政策》明確規(guī)定：引導(dǎo)汽車(chē)消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)和使用低能耗、低污染、小排量、新能源、新動(dòng)力的汽車(chē)；凡在汽車(chē)購(gòu)置、使用和產(chǎn)權(quán)處置方面不符合國(guó)家法規(guī)和本政策要求的各種限制和附加條件，應(yīng)一律予以修訂或取消。我們認(rèn)為，部分大中城市對(duì)微車(chē)上路、以及收取汽車(chē)拍照費(fèi)的“土政策”將得以取消。 　　鼓勵(lì)汽車(chē)企業(yè)自主開(kāi)發(fā) 　　新《政策》首次明確了自主開(kāi)發(fā)的形式，即可采用自行開(kāi)發(fā)、聯(lián)合開(kāi)發(fā)、委托開(kāi)發(fā)等方式；并對(duì)自主開(kāi)發(fā)從三個(gè)方面給予鮮明支持：一、對(duì)于符合國(guó)家技術(shù)政策的研發(fā)活動(dòng)給予稅收上的支持；二、對(duì)于凡符合國(guó)家促進(jìn)企業(yè)技術(shù)進(jìn)步有關(guān)稅收規(guī)定的自主開(kāi)發(fā)產(chǎn)科研設(shè)施建設(shè)投資，可在所得稅前列支。而前期討論稿中備受外資爭(zhēng)議的“2010年國(guó)內(nèi)汽車(chē)企業(yè)擁有自主產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)品要達(dá)到國(guó)產(chǎn)汽車(chē)銷(xiāo)售總量的50%”則被刪除。我們認(rèn)為，國(guó)內(nèi)汽車(chē)企業(yè)的技術(shù)開(kāi)發(fā)費(fèi)將呈顯著上升趨勢(shì)！預(yù)計(jì)未來(lái)幾年內(nèi)，由于自主研發(fā)費(fèi)及受讓國(guó)外技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)支出的增加，國(guó)內(nèi)汽車(chē)企業(yè)技術(shù)開(kāi)發(fā)費(fèi)占銷(xiāo)售收入的比例也將從0.5%弱增至國(guó)際平均水平的3%至5%一線(xiàn)。 　　購(gòu)并默認(rèn)“上海通用”模式 　　在外資購(gòu)并上，新《政策》繼續(xù)堅(jiān)持“50％”股比底線(xiàn)（即整車(chē)等合資生產(chǎn)企業(yè)中方股比不得低于50％”）；較舊版增加“股票上市的汽車(chē)整車(chē)、專(zhuān)用汽車(chē)、農(nóng)用運(yùn)輸車(chē)和摩托車(chē)股份公司對(duì)外出售法人股份時(shí)，中方法人之一必須相對(duì)控股且大于外資法人股之和”，明確舊版“同一家外商可在國(guó)內(nèi)建立兩家（含兩家）以下生產(chǎn)同類(lèi)整車(chē)產(chǎn)品的合資企業(yè)”中“同類(lèi)企業(yè)”的規(guī)定，即類(lèi)別可分為乘用車(chē)類(lèi)、商用車(chē)類(lèi)、摩托車(chē)類(lèi)。值得強(qiáng)調(diào)的是，新《政策》預(yù)留了一個(gè)“政策縫隙”，規(guī)定“如與中方合資伙伴聯(lián)合兼并國(guó)內(nèi)其他汽車(chē)生產(chǎn)企業(yè)不受最多只能成立兩家合資企業(yè)的限制”。我們注意到，美國(guó)通用已經(jīng)采取明確的“1加1”策略——只選擇上汽集團(tuán)作為惟一的中方合作伙伴，并將上海通用定位為整合中國(guó)市場(chǎng)的旗艦，通過(guò)上海通用先后完成了對(duì)大宇煙臺(tái)車(chē)身廠(chǎng)、金杯通用、山東大宇發(fā)動(dòng)機(jī)的整合（上海通用在這三個(gè)生產(chǎn)基地中均持股50％）。我們認(rèn)為，其實(shí)質(zhì)是美國(guó)通用通過(guò)旗下控股合資企業(yè)有效規(guī)避“一家外國(guó)公司不能在國(guó)內(nèi)建立兩家以上生產(chǎn)相同型號(hào)產(chǎn)品的合資企業(yè)”的政策限制，上海通用重組模式得到政策默認(rèn)。 　　推動(dòng)汽車(chē)生產(chǎn)商本土采購(gòu) 　　較舊版的一個(gè)重要變化，新《政策》用“整車(chē)認(rèn)定”替代國(guó)產(chǎn)化“40％”要求，規(guī)定“對(duì)構(gòu)成‘整車(chē)特征’的汽車(chē)產(chǎn)品按整車(chē)稅率征稅”；并指出“整車(chē)特征”的認(rèn)定范圍為發(fā)動(dòng)機(jī)總成、車(chē)身（駕駛室）總成、變速器總成、驅(qū)動(dòng)橋總成、非驅(qū)動(dòng)橋總成、車(chē)架總成、轉(zhuǎn)向系統(tǒng)、制動(dòng)系統(tǒng)（含ABS）、空調(diào)系統(tǒng)。我們認(rèn)為，作為取消“國(guó)產(chǎn)化”政策后對(duì)汽車(chē)零部件企業(yè)的補(bǔ)償，對(duì)KD項(xiàng)目征收整車(chē)稅率，將迫使更多的汽車(chē)廠(chǎng)商選擇在中國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)和采購(gòu)零部件。 　　注重與關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展 　　新政策強(qiáng)調(diào)：汽車(chē)產(chǎn)業(yè)要結(jié)合國(guó)家能源結(jié)構(gòu)調(diào)整戰(zhàn)略和排放標(biāo)準(zhǔn)的要求，推進(jìn)節(jié)能環(huán)保小排量汽車(chē)產(chǎn)業(yè)化，重點(diǎn)發(fā)展混合動(dòng)力汽車(chē)技術(shù)和轎車(chē)柴油發(fā)動(dòng)機(jī)技術(shù)；提高燃油經(jīng)濟(jì)性……我們認(rèn)為，從新《政策》細(xì)則及發(fā)改委官員對(duì)新《政策》的解釋看，國(guó)家已注意到汽車(chē)發(fā)展的外部性問(wèn)題：隨著汽車(chē)保有量不斷增加所造成的能源緊缺、環(huán)境污染、交通問(wèn)題等三大社會(huì)問(wèn)題也日漸明顯，汽車(chē)工業(yè)的發(fā)展對(duì)社會(huì)環(huán)境產(chǎn)生的負(fù)面影響已不可小視；這些問(wèn)題任其發(fā)展，相對(duì)于汽車(chē)召回等內(nèi)部問(wèn)題，最終會(huì)對(duì)汽車(chē)業(yè)發(fā)展形成致命性的制約。